Цифровой рубль может стоить банкам более 100 млрд рублей комиссионных доходов ежегодно и привести к оттоку примерно 10% средств клиентов. Такой вывод сделало Национальное рейтинговое агентство (НРА) в исследовании, опубликованном в начале сентября 2026 года — сразу после того, как новая форма денег официально вошла в оборот. Разбираемся, откуда берутся такие оценки и что они значат для обычных вкладчиков.
Что показало исследование НРА
Авторы исследования оценили, как массовое использование цифрового рубля повлияет на банковский сектор. Главный вывод: из-за сокращения эквайринговых операций по картам банки потеряют заметную часть комиссионного дохода. Даже с учётом того, что часть выпадающих доходов компенсируют платежи от оператора платформы, снижение может превысить 100 млрд рублей в год.
Такой объём потерь прогнозируется при условии, что цифровой рубль займёт 14% от общего объёма безналичных расчётов. Эксперты НРА рассмотрели три сценария — консервативный, базовый и оптимистичный. На горизонте пяти-семи лет доля цифрового рубля в безналичном обороте, по их оценкам, составит от 5% до 30%. Наиболее вероятным авторы считают базовый сценарий с долей 15–24%.
При этом в ближайшие год-два цифровой рубль вряд ли станет по-настоящему популярным, отмечается в исследовании. Значит, и основные потери банки почувствуют не сразу, а по мере роста оборотов новой формы денег.
Почему банки теряют доход
Дело в устройстве цифрового рубля. В отличие от безналичных денег, которые лежат на счетах в коммерческих банках, цифровые рубли хранятся на счетах в Банке России, а все расчёты проходят на его платформе. Коммерческий банк в такой сделке — лишь посредник, который открывает клиенту доступ к кошельку.
Сейчас основная часть комиссионных доходов банков связана с эквайрингом — приёмом оплаты картами в магазинах и интернете. Когда покупатель платит цифровым рублём, магазин получает деньги напрямую через платформу ЦБ, и классическая банковская комиссия за эквайринг не начисляется. Чем больше платежей уходит с карт на цифровой рубль, тем меньше зарабатывают банки.
Как мы уже писали в материале о тарифах и комиссиях цифрового рубля, для граждан переводы и платежи в новой форме денег бесплатны, а бизнес платит по сниженным ставкам. Именно низкие комиссии — главный аргумент за подключение цифрового рубля, и одновременно главный источник потерь для банков.
Отток средств: сколько денег может уйти из банков
Вторая часть исследования касается ликвидности. Несмотря на лимит пополнения кошелька для граждан (300 тыс. рублей в месяц со своих безналичных счетов), потенциальный отток средств из банков может составить не менее 10% за пять лет, считают в НРА.
По данным ЦБ, на 1 июля 2026 года объём средств на счетах граждан превышал 67 трлн рублей. Если отток действительно достигнет 10%, речь идёт о 1–1,5 трлн рублей в год, которые перетекут с банковских счетов на кошельки цифрового рубля. Для банков это означает удорожание фондирования — денег для кредитования становится меньше, и привлекать их приходится дороже, что давит на процентную маржу.
Впрочем, важно понимать: цифровой рубль не исчезает из банковской системы бесследно. Банк по-прежнему обслуживает кошелёк клиента и может получать комиссию от оператора платформы. Но размещать эти деньги в кредиты или инвестиции он уже не может — вклады и кредиты в цифровых рублях не предусмотрены, а проценты на остаток не начисляются.
Что говорят сами банки
Крупные банки к оценкам НРА относятся сдержанно. Зампред правления Сбербанка Тарас Скворцов заявил, что не видит явного интереса к цифровому рублю, кроме интереса со стороны ЦБ, и назвал внедрение новой формы денег минусом для финансового сектора: средства уходят из банков, и банки не могут их размещать.
В ВТБ не ожидают давления на ликвидность прямо с сентября. По словам первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова, переводы в цифровом рубле на первом этапе будут в ограниченном объёме — инструмент новый и для граждан, и для бизнеса. Ранее в банке говорили, что массового спроса на цифровой рубль в ближайшее время ждать не стоит.
Эксперт по электронным деньгам Виктор Достов также считает, что в первые год-два потери комиссионных доходов вряд ли будут существенными — объёмы платежей в цифровых рублях пока слишком малы. Но он предупреждает: если государство переведёт на выплаты бюджетникам и пенсионерам часть социальных платежей, для банков это станет «не просто чувствительно, а крайне болезненно».
Что это значит для людей
Для обычных вкладчиков исследование НРА — скорее хорошая новость. Во-первых, срочных потрясений не будет: сами банки признают, что в ближайшие год-два цифровой рубль вряд ли заметно повлияет на их финансовые показатели. Во-вторых, отток средств даже по негативному сценарию растянут на годы и не означает, что банки «опустеют» завтра.
Вклады, кредиты и начисление процентов продолжают работать как раньше — просто в цифровых рублях этих продуктов нет и не будет. Если вы храните деньги на обычном вкладе, с запуском цифрового рубля для вас ничего не меняется. Другое дело, если вы сами решите перевести часть средств в цифровой кошелёк: помните, что проценты на цифровые рубли не начисляются, поэтому держать там крупные суммы надолго невыгодно.
Вывод
Исследование НРА — первый крупный независимый расчёт того, во что обойдётся банкам внедрение цифрового рубля. Цифры впечатляют: более 100 млрд рублей комиссионных потерь в год и отток до 10% средств клиентов за пять лет. Но реализуются эти риски только при заметной доле цифрового рубля в расчётах, а до неё, по оценкам самих банков, ещё годы. Для людей главное неизменно: привычные банковские продукты работают как раньше, а цифровой рубль остаётся добровольным инструментом для платежей, а не способом сбережений.